凈現(xiàn)金流量
－ 1000 － 1000 100 1000 （ b） 1000 1000 2900累計(jì)凈現(xiàn)金流量
－ 1000 － 2000 － 1900 （ a） 900 1900 2900 －折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量
－ 1000 － 943.4 89 839.6 1425.8 747.3 705 1863.3要求：
�。�1）在答題紙上計(jì)算上表中用英文字母表示的項(xiàng)目的數(shù)值。
�。�2）計(jì)算或確定下列指標(biāo)：① 靜態(tài)投資回收期；② 凈現(xiàn)值；③ 原始投資現(xiàn)值；
�、� 凈現(xiàn)值率；⑤ 獲利指數(shù)。
�。�3）評價(jià)該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。
3.已知：某公司2004年第1～3月實(shí)際銷售額分別為38000萬元、36000萬元和41000萬元，預(yù)計(jì)4月份銷售額為40000萬元。每月銷售收入中有70%能于當(dāng)月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費(fèi)稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金交納。該公司3月末現(xiàn)金余額為80萬元，應(yīng)付賬款余額為5000萬元（需在4月份付清），不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。
4月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：采購材料8000萬元（當(dāng)月付款70%）；工資及其他支出8400萬元（用現(xiàn)金支付）；制造費(fèi)用8000萬元（其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)費(fèi)用為4000萬元）；營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用1000萬元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅1900萬元；購買設(shè)備12000萬元（用現(xiàn)金支付）。現(xiàn)金不足時(shí)，通過向銀行借款解決。4月末現(xiàn)金余額要求不低于100萬元。
要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算該公司 4月份的下列預(yù)算指標(biāo)：
�、� 經(jīng)營性現(xiàn)金流入；
�、� 經(jīng)營性現(xiàn)金流出；
�、� 現(xiàn)金余缺；
�、� 應(yīng)向銀行借款的最低金額；
⑸ 4月末應(yīng)收賬款余額。
4.已知某集團(tuán)公司下設(shè)三個(gè)投資中心，有關(guān)資料如下：
指 標(biāo) 集團(tuán)公司 a投資中心 b投資中心 c投資中心凈利潤（萬元）
34650 10400 15800 8450凈資產(chǎn)平均占用額（萬元）
315000 94500 145000 75500規(guī)定的最低投資報(bào)酬率
10%要求：
�。� 1）計(jì)算該集團(tuán)公司和各投資中心的投資利潤率，并據(jù)此評價(jià)各投資中心的業(yè)績。
�。� 2）計(jì)算各投資中心的剩余收益，并據(jù)此評價(jià)各投資中心的業(yè)績。
（ 3）綜合評價(jià)各投資中心的業(yè)績。
06中級《財(cái)務(wù)管理》試題及參考答案（一）
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