第四章 投　資

本章是考試的重點(diǎn)，考點(diǎn)即涉及到客觀題也涉及到主觀題，每年的考分都在 10 分以上。
　　教材本章的變化：分別增加了委托貸款、追加投資時(shí)股權(quán)投資差額、長(zhǎng)期股權(quán)投資發(fā)生減值時(shí)，存在股權(quán)投資差額的核算內(nèi)容；刪除了長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法的核算內(nèi)容；修訂了長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法核算下，股權(quán)投資差額的核算內(nèi)容。
　　本章考生應(yīng)注意的考點(diǎn)：
　�。� 1 ）短期投資入賬價(jià)值的確定及其主要的賬務(wù)處理；（ 2 ）短期投資的期末計(jì)價(jià)；（ 3 ）長(zhǎng)期債權(quán)投資投資成本的確定；（ 4 ）長(zhǎng)期債券投資取得、溢折價(jià)攤銷(xiāo)的核算等；（ 5 ）長(zhǎng)期股權(quán)投資投資成本的確定； （ 6 ）長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的成本法與權(quán)益法（重點(diǎn)是權(quán)益法核算）；（ 7 ）長(zhǎng)期股權(quán)投資的權(quán)益法轉(zhuǎn)換成本法的核算；（ 8 ）長(zhǎng)期投資減值的賬務(wù)處理
　　
　　第一節(jié)　投資概述
　　
　　一、資的概念及其特點(diǎn)
　　二、投資的分類(lèi)
　　
　　第二節(jié)　短期投資
　　
　　一、短期投資概述
　　
　　二、短期投資初始投資成本的確定
　　以現(xiàn)金購(gòu)入的短期投資，按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，作為
　　初始投資成本。但是，實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，不構(gòu)成短期投資者購(gòu)入的一項(xiàng)債權(quán)，正因?yàn)槿绱�，在�?huì)計(jì)上應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目核算。
　　例如：甲企業(yè)于 2001 年 7 月 1 日，以 120000 元的價(jià)格購(gòu)入 2001 年 1 月 1 日發(fā)行的 5 年期、每半年付息一次的公司債券進(jìn)行短期投資，債券年利率為 5% ，債券面值為 100000 元。假定甲企業(yè)購(gòu)入債券時(shí)沒(méi)有發(fā)生相關(guān)稅費(fèi)，且尚未領(lǐng)取利息，則甲企業(yè)購(gòu)入該批債券的初始投資成本為 117500 元，與實(shí)際支付的價(jià)款之間的差額 2500 元應(yīng)作收利息處理。如果甲企業(yè)購(gòu)入的債券不是每半年付息一次，而是到期還本付息，且其他條件不變，則相關(guān)的初始投資成本應(yīng)為 120000 元。
　　例 1 ： a 公司以每股 6 元的價(jià)格購(gòu)入 b 公司股票 10000 股，其中包含每股 0.1 元的現(xiàn)金股利，另付相關(guān)稅費(fèi) 300 元，作為短期投資。則 a 公司購(gòu)入的該股票的初始投資成本為（ ）元。
　　 a.59300
　　 b.60300
　　 c.60000
　　 d.59000
　　答案： a
　　解析：該短期投資的初始投資成本 =6×10000+300-0.1×10000 =59300
　　例 2 ： a 公司于 2003 年 2 月 1 日以 217300 元的價(jià)格購(gòu)入 2002 年 1 月 1 日發(fā)行的三年期債券，其債券利息按年收取，于每年 2 月 10 日支付，到期收回本金，債券年利率為 8% ，該債券票面價(jià)值為 200000 元，令支付相關(guān)稅費(fèi) 1000 元。 a 公司購(gòu)入該債券不準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有。則 a 公司購(gòu)入的該項(xiàng)短期投資的初始投資成本為（�。┰�。
　　 a.218300
　　 b.202300
　　 c.217300
　　 d.227300
　　答案： b
　　解析：該項(xiàng)短期投資的初始投資成本 =217300+1000-200000×8%=202300
　　注意：其中已到期的利息 = 200000×8 ％ =16000 （不計(jì)入成本）
　　未到期利息 = 200000×8%×1/12=1333.33 （計(jì)入成本）
　　
　　三、 短期投資的現(xiàn)金股利和年息
　　短期投資現(xiàn)金股利和債券利息應(yīng)區(qū)分不同情況進(jìn)行處理
　　如果現(xiàn)金股利或利息是短期投資持有期間所獲得的，除取得時(shí)已計(jì)入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息外，應(yīng)于實(shí)際收到時(shí)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價(jià)值。（重點(diǎn)注意）
　　
　　四、 短期投資的期末計(jì)價(jià)
　　（一）短期投資的期末計(jì)價(jià)方法
　　 1 、成本法
　　 2 、市價(jià)法
　　 3 、成本與市價(jià)孰低法，即短期投資期末按投資成本與當(dāng)時(shí)的市價(jià)兩者的較低者計(jì)價(jià)。（我們企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的短期投資期末計(jì)價(jià)方法就是成本與市價(jià)孰低法。）
　�。ǘ�）成本與市價(jià)孰低法的運(yùn)用
　　企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價(jià)孰低時(shí)，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資成本總體、投資類(lèi)別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備：
　　（ 1 ）按投資成本總體計(jì)提，即按短期投資的總成本與總市價(jià)孰低計(jì)算提取跌價(jià)準(zhǔn)備
　�。� 2 ）按投資類(lèi)別計(jì)提，即按短期投資的類(lèi)別總成本與相同類(lèi)別總市價(jià)孰低計(jì)算提取
　　跌價(jià)準(zhǔn)備。
　　（ 3 ）按單項(xiàng)投資計(jì)提，即按單項(xiàng)短期投資的成本與市價(jià)孰低計(jì)算提取跌價(jià)準(zhǔn)備。如果
　　某項(xiàng)短期投資比重大（如占整個(gè)短期投資 10% 及以上），則應(yīng)按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。
　　跌價(jià)準(zhǔn)備原理：當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí)，成本和市價(jià)的差額就是短期投資成本準(zhǔn)備本期期末要達(dá)到的余額。

2005評(píng)估師考試講義（八）