關(guān)鍵詞匯
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基礎(chǔ)因素分析預(yù)測(cè)法 市場(chǎng)預(yù)測(cè)法 預(yù)測(cè)誤差 幣值波動(dòng)性
貨幣相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)衡量 外匯風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)融資
內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制 轉(zhuǎn)移定價(jià)

問答與練習(xí)
1. 為什么需要進(jìn)行匯率預(yù)測(cè)模型的檢驗(yàn)？常用的有哪些檢驗(yàn)方法？
2. 你如何看待匯率預(yù)測(cè)出現(xiàn)的誤差問題？如何調(diào)整預(yù)測(cè)的系統(tǒng)偏差？
3. 幣值變化和貨幣相關(guān)關(guān)系給涉外企業(yè)會(huì)帶來哪些交易風(fēng)險(xiǎn)？
4. 對(duì)于一個(gè)純國內(nèi)經(jīng)營的企業(yè)而言，本國貨幣升值和貶值會(huì)帶來什么樣的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？
5. 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該遵循哪些原則？
6. 敘述外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序以及每道程序的具體內(nèi)容。
7. 涉外企業(yè)在做出交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法選擇的決策時(shí)，需考慮哪些問題？
8. 盡管有時(shí)不進(jìn)行套期保值更經(jīng)濟(jì)，為什么許多企業(yè)還要運(yùn)用衍生工具進(jìn)行套期保值？
9. 比較遠(yuǎn)期外匯合同、外匯期貨合同、期權(quán)合同、貨幣互換這四種套期保值方法在企業(yè)交易風(fēng)險(xiǎn)管理中的利弊。
10. 在金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，涉外企業(yè)可以用哪些方法來降低外匯風(fēng)險(xiǎn)？這些方法有什么局限性？
11. 2003年12月，一家中國超市連鎖公司正在考慮一項(xiàng)進(jìn)口計(jì)劃，該公司在未來三年中將每月一次進(jìn)口50噸優(yōu)等牛肉，公司目前有兩個(gè)潛在的供貨商，一個(gè)是加拿大公司（以加元標(biāo)價(jià)），另一個(gè)是法國（以歐元標(biāo)價(jià)）公司。按當(dāng)前匯率，公司從這兩個(gè)國家進(jìn)口所支付的人民幣（包括運(yùn)費(fèi)）進(jìn)口價(jià)格剛好相同。假設(shè)該中國公司沒有其他匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而且比較偏好較低的匯率風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)通過計(jì)算交易風(fēng)險(xiǎn)，說明該公司應(yīng)選擇哪個(gè)供貨商？
12. 假定你是一個(gè)出口商，產(chǎn)品出口到英國。你堅(jiān)信今天英鎊的遠(yuǎn)期匯率對(duì)未來的即期匯率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估，公司要求你對(duì)未來的英鎊收入做套期保值。你認(rèn)為使用遠(yuǎn)期套期保值和賣出期權(quán)哪種方式更合適？
13. 中國的一家跨國公司獲得了5億歐元的德國政府采購合同，合同將延續(xù)3年，德國政府以歐元付款。德國政府的采購約占該家公司銷售量的60%，公司10%的經(jīng)營費(fèi)用是歐元，其他是人民幣。公司的財(cái)務(wù)主管要求你提供一份報(bào)告：
（1）該公司在未來3年中會(huì)出現(xiàn)多大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？
（2）應(yīng)該采取哪些行動(dòng)來降低歐元匯率波動(dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？
（3）可以獲得哪些外部資源來實(shí)現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理？