股份轉(zhuǎn)讓的法律限制
1發(fā)起人（1）（非上市公司的）發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起“1年”（原規(guī)定：3年）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
（2）（上市公司的發(fā)起人在）公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
2董事、監(jiān)事、高級管理人員（1）董事、監(jiān)事、高級管理人員（經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人）在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。
（2）（上市公司的）董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
（3）董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
3證券業(yè)從業(yè)人員證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期 內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。
4中介機(jī)構(gòu)（1）為“股票發(fā)行”出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票。
（2）為“上市公司”出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。
5上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。
（1）公司董事會不按照前款規(guī)定執(zhí)行的，股東有權(quán)要求董事會在30日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
（2）公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行的，負(fù)有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。
6證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個月時間限制。
7在上市公司收購中，收購人持有的被收購上市公司的股票，在收購行為完成后的12個月（原規(guī)定：6個月）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
信     息     披     露
定期報告臨時報告信息披露中的法律責(zé)任（p191）
半年度報告上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會和證券交易所報送記載以下內(nèi)容的中期報告，并予公告：
　�。�1）公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況；
　�。�2）涉及公司的重大訴訟事項；
　�。�3）已發(fā)行的股票、公司債券變動情況；
　　（4）提交股東大會審議的重要事項；
　　（5）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項上市公司發(fā)生可能對股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將該重大事件的情況向中國證監(jiān)會和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。
　　重大事件：
　　1.公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；
　　2.公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；
　　3.公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；
　　4.公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
　　5.公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
　　6.公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；
　　7.公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；
　　【解釋1】原《證券法》規(guī)定：董事長、1/3以上的董事或者經(jīng)理發(fā)生變動。
　　【解釋2】不包括副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人。
　　8.持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
　　9.減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；
　　10.涉及公司的重大訴訟；
　　11.股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；
　　12.公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；
　　13.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。1.上市公司董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司定期報告簽署書面確認(rèn)意見；上市公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會編制的公司定期報告進(jìn)行審核并提出書面審核意見。上市公司“董事、監(jiān)事、高級管理人員”應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整。
　　2.在信息披露中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的 董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。發(fā) 行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。