1、貨幣運(yùn)動(dòng)過(guò)程中的內(nèi)在均衡機(jī)制
1）從貨幣需求方出發(fā)，利率上升，公眾出于對(duì)金融產(chǎn)業(yè)或使用資金成本的考慮，會(huì)增加在銀行的存款或減少向銀行的貸款，結(jié)果是一方面商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備增加而提高了實(shí)際存款準(zhǔn)備率，使貨幣乘數(shù)下降，商業(yè)銀行對(duì)中央銀行要求融通資金數(shù)量減少，使基礎(chǔ)貨幣增量下降。
2）從貨幣供給方出發(fā)，基礎(chǔ)貨幣與中央銀行放出的信用量成正比，貨幣乘數(shù)與存款準(zhǔn)備率成反比變化。
貨幣需求是主動(dòng)方，而貨幣供給總是處于被動(dòng)地位。政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向效應(yīng)與貨幣自身均衡機(jī)制之間的變動(dòng)具有一定規(guī)律。
2、通貨膨脹類型：
按起因劃分：需求拉上型（自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）；成本推進(jìn)型；輸入型；結(jié)構(gòu)型。
按表現(xiàn)形式分：公開(kāi)型（開(kāi)放性），抑制型（隱蔽性：持幣待購(gòu)，貨幣流通速度減慢）。
直接原因：過(guò)度的信用供給。
主要原因：1）財(cái)政原因，財(cái)政赤字和赤字財(cái)政。2）信貸原因。信用膨脹。
其它因素：1）投資規(guī)模過(guò)大 2）國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡 3）國(guó)際收支結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期順差
3、 商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)
1）負(fù)債業(yè)務(wù)：吸收存款（活期存款；定期存款；儲(chǔ)蓄存款；存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新）、借款業(yè)務(wù)（再貼現(xiàn)或向銀行借款；同業(yè)拆借；發(fā)行資本債券；國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款。）
2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：票據(jù)貼現(xiàn)、貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)（銀行的投資主要是指?jìng)顿Y，不許做股票買賣。）
貸款業(yè)務(wù)：
以用途為標(biāo)準(zhǔn)分：資本放款；商業(yè)放款；消費(fèi)者信貸。
按歸還期限劃分：短期（一年以內(nèi)）；中期（1-5年）；長(zhǎng)期（6年以上）。
按貸款條件劃分：信用放款；擔(dān)保放款；抵押放款；質(zhì)押放款。）、
3）中間業(yè)務(wù)：結(jié)算業(yè)務(wù)（現(xiàn)金結(jié)算和 轉(zhuǎn)帳結(jié)算：支票、匯票、信用證）、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)（融資性租賃和杠桿租賃）、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)
4、 商業(yè)銀行的管理
1）管理原則：盈利性、安全性、流動(dòng)性
2）發(fā)展歷程：資產(chǎn)管理（商業(yè)銀行管理的中心環(huán)節(jié)，決定著銀行的利潤(rùn)和發(fā)展）－－商業(yè)銀行的負(fù)債管理－－商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理
資產(chǎn)管理內(nèi)容：儲(chǔ)備資產(chǎn)管理，貸款管理，投資管理。
負(fù)債管理主要思想：變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，改變對(duì)負(fù)債的成本觀念，創(chuàng)新金融工具。
負(fù)債管理內(nèi)容：改變經(jīng)營(yíng)方針，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。規(guī)避金融監(jiān)管，創(chuàng)新金融工具。到國(guó)際市場(chǎng)籌措資金。利用同業(yè)拆借市場(chǎng)籌措資金。
商業(yè)銀行的資產(chǎn)—負(fù)債管理：圍繞回避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的，核心是利率管理，主要內(nèi)容是對(duì)凈利差的管理和利率敏感性缺口率的管理。
5、有價(jià)證券的定價(jià)（新增）（熟悉）
1、債券收益率的計(jì)算方法：
1）持有期收益率＝［年利息＋（賣出價(jià)格－買入價(jià)格） / 持有年數(shù) ］ / 買入價(jià)格 ＊ 100％
2）即期收益率＝年利息收入 / 投資支出 ＊ 100％
3）投資債券名義收益＝面值 ＊ 持有年數(shù) ＊ 債券年利率 ＋價(jià)差 ＋利息再投入收入
4）名義收益率＝年利息收入 / 債券面值 ＊ 100％
2、債券定價(jià)方法：任何金融工具的價(jià)格等于其預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值�，F(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于 半年期利息現(xiàn)值 與 票面價(jià)值的現(xiàn)值之和；債券價(jià)格變化方向與其要求的收益率變化方向相反。
3、股票定價(jià)方法：股利貼現(xiàn)模型和市盈率法（公司每股價(jià)值＝每股凈收益 *平均市盈率）與股利貼現(xiàn)模型比較，市盈率的2個(gè)缺點(diǎn)（理論不完善、不能決定股票絕對(duì)的適應(yīng)水平）。
6、金融市場(chǎng)效率
金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化功能的程度：
1）金融市場(chǎng)以最低交易成本為資金需求提供金融資源的動(dòng)力；
2）金融市場(chǎng)的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力
3、有效市場(chǎng)理論（了解）
貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)（需要好好看書(shū)有知識(shí)點(diǎn)）
1）、貨幣市場(chǎng)－短期資金周轉(zhuǎn)資金余缺的調(diào)劑（同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)基金市場(chǎng)
2）、資本市場(chǎng)－長(zhǎng)期貨幣資本供應(yīng)：投資方面的需要（股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)）
7、中央銀行主要業(yè)務(wù)
貨幣發(fā)行、對(duì)銀行業(yè)務(wù)（集中準(zhǔn)備金、最后貸款人、全國(guó)清算）、對(duì)政府的業(yè)務(wù)（代理國(guó)庫(kù)、國(guó)庫(kù)卷發(fā)行、信貸支持、外匯管理和黃金儲(chǔ)備、制定監(jiān)管金融法規(guī)、參與國(guó)際金融活動(dòng)）
中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)：貼現(xiàn)及放款、政府債券和財(cái)政借款、外匯、黃金儲(chǔ)備、其它
負(fù)債：流通中的通貨、國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款、其它
中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)
銀行帳戶體系、支付結(jié)算工具體系、支付清算系統(tǒng)（國(guó)家的、商業(yè)銀行行內(nèi)的資金匯劃系統(tǒng)，票據(jù):）所）、支付結(jié)算管理體系
8、貨幣政策工具：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)可由中央銀行完全控制。
1）存款準(zhǔn)備率（存款準(zhǔn)備率政策）
三個(gè)缺陷：
一是當(dāng)中央銀行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備率時(shí)，商業(yè)銀行可以變動(dòng)其在中央銀行的超額準(zhǔn)備，從反方向抵消中央銀行存款準(zhǔn)備率政策的作用。
二是若其發(fā)生作用，那么即使調(diào)整0。5%存款準(zhǔn)備率，對(duì)貨幣乘數(shù)的影響也很大，因而其作用力度很強(qiáng)
三是調(diào)整存款準(zhǔn)備率對(duì)貨幣量和信貸量的影響要通過(guò)商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存、貸，逐級(jí)推而實(shí)現(xiàn)，成效較慢，時(shí)滯較長(zhǎng)。
2）再貼現(xiàn)率（貼現(xiàn)政策）
再貼現(xiàn)工具主要體現(xiàn)為中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。再貼現(xiàn)工具的作用對(duì)象是基礎(chǔ)貨幣。
3）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)（公開(kāi)市場(chǎng)操作政策）
目的在于調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率。中央銀行通過(guò)買賣證券的價(jià)格，直接影響市場(chǎng)利率，通過(guò)利率變動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)收縮或擴(kuò)張信用的目的。
4）直接（存貸款最高利率限制）、間接信用指導(dǎo)及選擇性貨幣控制［消費(fèi)者信用控制（首付、種類、最長(zhǎng)）；證券保證金、優(yōu)惠利率、預(yù)交進(jìn)口保證金］
9、 中間目標(biāo)：目標(biāo)要求：1）具有內(nèi)生性。2）傳遞的直接性。3）可控性。4）可測(cè)性。
遵循原則：第一可控，第二可測(cè)，第三相關(guān)性。
貨幣政策的中間目標(biāo)體系一般包括：利率、貨幣供應(yīng)量、超額儲(chǔ)備頭存（超額準(zhǔn)備金），基礎(chǔ)貨幣等。
中間目標(biāo)的選擇：m —r— i— e— y（貨幣供給、利率、投資乘數(shù)、總支出、總收入）
10、金融監(jiān)管體制
1、中央銀行為重心的監(jiān)管體制：美國(guó)為典型代表－－“雙線多頭”管理體系，還有法國(guó)、印度、巴西等國(guó)
2、獨(dú)立于央行的綜合監(jiān)管體制：德國(guó)為典型代表，還有英國(guó)、日本、韓國(guó)等國(guó)
3、統(tǒng)一監(jiān)管體制：英國(guó)為典型代表
4、分業(yè)監(jiān)管－－多數(shù)國(guó)家（包括中國(guó)）
5、中國(guó)金融監(jiān)管體制的演變（了解）－－現(xiàn)為獨(dú)立于央行的分業(yè)監(jiān)管體制。
11、巴塞爾協(xié)議
1、產(chǎn)生和發(fā)展：1975年2月有國(guó)際清算組織發(fā)起、產(chǎn)生于國(guó)際銀行倒閉和國(guó)際貸款違約事件。影響最大的是1988年巴塞爾報(bào)告和2003年新巴塞爾資本協(xié)議。
2、1988巴塞爾協(xié)議
1）主要內(nèi)容：確定監(jiān)督銀行資本的可行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)
2）資本組成：核心資本和附屬資本；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重（0％、10％、20％、50％、100％）；資本標(biāo)準(zhǔn)（核心資本不低于4％、資本充足率不低于8％）；過(guò)渡性安排（1987－1992年）
3、2003新巴塞爾協(xié)議（資本充足率為核心管理）：最低工資要求（新內(nèi)容：拓展風(fēng)險(xiǎn)范疇、改進(jìn)計(jì)量方法、鼓勵(lì)使用內(nèi)部模型、資本約束范圍擴(kuò)大）；監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查（資本充足、制度化、內(nèi)部信用評(píng)估）；市場(chǎng)約束。
12、匯率決定理論
購(gòu)買力平價(jià)理論、瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡塞爾1922年提出，分為“相對(duì)購(gòu)買力”（時(shí)期）和“絕對(duì)購(gòu)買力”（時(shí)點(diǎn)數(shù)），前者是兩國(guó)的一般物價(jià)指數(shù)之比，后者是兩國(guó)一般物價(jià)水平之比。后者成立前者一定成立，反之未畢。國(guó)內(nèi)外通貨膨脹率之高低影響著匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)。利率平價(jià)理論：凱恩斯提出、艾因齊格完善的拋補(bǔ)利率平價(jià)理論認(rèn)為、投資者按照投資收益率選擇國(guó)內(nèi)外投資的選擇方向、長(zhǎng)期趨勢(shì)。遠(yuǎn)期匯率由即期匯率和國(guó)內(nèi)外利差所決定,高利率貨幣遠(yuǎn)期貼水,低利率貨幣遠(yuǎn)期升水,年升貼水率等與兩國(guó)利差.
13、影響匯率變動(dòng)的主要因素：國(guó)際收支（順差－外匯貶值本幣升值）；物價(jià)水平（膨脹－本幣貶值）；兩國(guó)利率對(duì)比的變化（國(guó)內(nèi)外通貨膨脹率之高低影響著匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)。而利率是短期影響最顯著的因素）；總需大于總供給導(dǎo)致貶值，市場(chǎng)預(yù)期（預(yù)期貶值會(huì)導(dǎo)致最終貶值）。
匯率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：
1）貨幣貶值的進(jìn)出口效應(yīng)：對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易收支的影響。
2）貨幣貶值的物價(jià)效應(yīng)：對(duì)物價(jià)水平的影響（拉升）。
3）貶值的國(guó)際資本流動(dòng)效應(yīng)：對(duì)資本流動(dòng)的影響（外逃）
4）貶值的資源配置效應(yīng)（價(jià)格上漲導(dǎo)致資源轉(zhuǎn)向貿(mào)易部門）
5）貶值的產(chǎn)出效應(yīng)；對(duì)生產(chǎn)與物價(jià)的影響（考慮資源利用是否已經(jīng)充分）。
14、國(guó)際收支及其調(diào)節(jié)
1、國(guó)際收支平衡表構(gòu)成：
1）經(jīng)常帳戶：貨物和服務(wù)、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移
2）資本與金融帳戶：資本包括：資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)交易；金融帳戶包括：直接投資、證券投資、其它投資。 3）儲(chǔ)備資產(chǎn) 4）凈誤差與遺漏。
2、國(guó)際收支差額分析
1）貿(mào)易差額：貨物進(jìn)出口差額，反映一國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、在國(guó)際分工中的地位
2）經(jīng)常差額：經(jīng)常帳戶收支狀況，反映一國(guó)實(shí)際資源的跨國(guó)轉(zhuǎn)移情況
3）綜合差額：反映一國(guó)收支綜合狀況
3、失衡調(diào)節(jié)內(nèi)容
1）外匯緩沖政策：順差－需求外匯－導(dǎo)致買匯；逆差－拋匯
2）貨幣財(cái)政政策：順差－擴(kuò)展財(cái)政、本幣升值－導(dǎo)致降低順差，逆差－緊縮財(cái)政和本幣貶值
3）匯率政策：順差－本幣升值－導(dǎo)致降低順差，逆差－本幣貶值
4）直接管制措施：貿(mào)易管制和外匯管制。
15、外匯管理與貨幣可兌換
1、外匯管制－價(jià)格管制（匯率）、數(shù)量管制（購(gòu)買）
2、貨幣可兌換：
對(duì)內(nèi)可兌換與對(duì)外可兌換；
經(jīng)常項(xiàng)目可兌換、資本項(xiàng)目可兌換（完全可兌換涵蓋兩者）
國(guó)際貨幣基金第八款所規(guī)定兌換指的是指經(jīng)常項(xiàng)目?jī)稉Q
第八款所規(guī)定:1）不得對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目加以限制 2）不得實(shí)施歧視或復(fù)匯率制 3）成員國(guó)回購(gòu)經(jīng)常項(xiàng)目貿(mào)易本幣.
3、人民幣可兌換現(xiàn)狀
a、允許境外投資者在境內(nèi)購(gòu)買b股和境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外上市證券
b、允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)開(kāi)立外匯帳戶保留資本項(xiàng)目下的外匯，不要求強(qiáng)制結(jié)匯。
c、允許外商投資企業(yè)在對(duì)外借貸方面執(zhí)行籌措長(zhǎng)短期外債。
d、對(duì)外直接投資限制不多 ，產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)。
e、對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)進(jìn)行資本項(xiàng)目下的本外幣轉(zhuǎn)換，實(shí)行實(shí)需原則。