一、考試大綱

(一)掌握投資的概念與動(dòng)機(jī)
(二)掌握企業(yè)投資的種類及各類投資的主要特征
(三)掌握投資收益的類型和必要投資收益的計(jì)算公式
(四)掌握由兩項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算及評(píng)價(jià)；掌握投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成內(nèi)容及其在風(fēng)險(xiǎn)分散中的變動(dòng)規(guī)律
(五)掌握投資組合的β系數(shù)的計(jì)算方法；掌握資本資產(chǎn)定價(jià)模型和投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益率的計(jì)算
(六)熟悉導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
(七)熟悉投資組合的β系數(shù)推算；熟悉投資組合的期望收益率計(jì)算方法；熟悉投資組合風(fēng)險(xiǎn)的分散化的意義及方法
(八)熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型及其意義
(九)了解投機(jī)與投資的關(guān)系；了解投機(jī)的積極和消極作用
(十)了解投資風(fēng)險(xiǎn)和投資組合的定義；了解協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)在投資組合風(fēng)險(xiǎn)分析中的作用；了解多項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法
(十一)了解單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)的意義
(十二)了解資本資產(chǎn)定價(jià)模型的定義及其假定
(十三)了解影響金融資產(chǎn)平均收益率的基本要素

二、本章歷年考點(diǎn)

1、 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（市場風(fēng)險(xiǎn)）（2003年單選題、2005年判斷題）
2、 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（2004年單選題）
3、 投資的分類（2005年單選題）
4、 期望投資收益率（2005年單選題）
5、 兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的投資組合收益率方差的計(jì)算（2005年單選題）
6、 投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（2005年多選題）
7、 相關(guān)系數(shù)（2003年判斷題）
8、 β系數(shù)的計(jì)算（2002年計(jì)算題、2005年計(jì)算題）
9、 風(fēng)險(xiǎn)收益率的計(jì)算（2002年計(jì)算題、2005年計(jì)算題）
10、必要收益率的計(jì)算（2002年計(jì)算題、2005年計(jì)算題）

三、重點(diǎn)導(dǎo)讀

第一節(jié) 投資的概念與種類

一、投資的定義
投資是指特定經(jīng)濟(jì)主體為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)機(jī)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。從特定企業(yè)角度看，投資就是企業(yè)為獲取收益而向一定對(duì)象投放資金的經(jīng)濟(jì)行為。
投資的特點(diǎn)：目的性、時(shí)間性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性