第四章　投資  
  　　第一節(jié)　短期投資 
 
　　一、短期投資取得時(shí)成本的確定 
　　以現(xiàn)金購(gòu)入的短期投資，按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用作為短期投資成本。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)核算，不構(gòu)成短期投資成本。
【例題1】a公司2005年5月1日從證券市場(chǎng)上購(gòu)入b公司于2005年1月1日發(fā)行的一批債券，面值200000元，票面利率為6%，三年期，每年1月1日和7月1日付息兩次。a公司實(shí)際支付價(jià)款206000元。在本例中，不存在債券利息已到期問題，因此應(yīng)計(jì)入短期投資成本的金額為206000元。
 
　　【例題2】在【例題1】中，若a公司2005年9月1日從證券市場(chǎng)上購(gòu)入b公司債券，實(shí)際支付價(jià)款208000元（b公司尚未支付2005年上半年利息）。在這種情況下，a公司實(shí)際支付的價(jià)款中就包含"已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息"6000元（200000×6%÷12×6）。這里已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息只有6個(gè)月的利息。本例中應(yīng)計(jì)入短期投資成本的金額為202000元。
 

　　二、短期投資的現(xiàn)金股利和利息（短期投資持有期間的計(jì)價(jià)）
　　對(duì)短期投資持有期間的現(xiàn)金股利和利息，不確認(rèn)投資收益，應(yīng)于實(shí)際收到時(shí)，沖減投資的賬面價(jià)值，但已記入"應(yīng)收股利"或"應(yīng)收利息"科目的現(xiàn)金股利或利息除外。
　　p67 例2：甲公司于2000年3月10日購(gòu)入乙公司股票，實(shí)際支付價(jià)款為302萬(wàn)元，其中，2萬(wàn)元為已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利。2000年4月10日，乙公司分派現(xiàn)金股利，甲公司收到上述已宣告分派的現(xiàn)金股利2萬(wàn)元。甲公司的會(huì)計(jì)處理如下：
 
　�。�1） 2000年3月10日投資時(shí)
　　借：短期投資　　　　　　　　　　　　　　　3000000
　　　　應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　　　20000
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　3020000
　�。�2）2000年4月10日，甲公司收到乙公司分派的現(xiàn)金股利
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　20000
　　　　貸：應(yīng)收股利　　　　　　　　　　　　　　　20000
　　教材例3：承例2，假定2001年2月10日，乙公司宣告分派2000年度現(xiàn)金股利，甲公司可獲得現(xiàn)金股利1萬(wàn)元。乙公司于2001年3月1日分派現(xiàn)金股利。甲公司收到乙公司分派的現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理如下：
　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　10000
　　　　貸：短期投資　　　　　　　　　　　　　　　10000
　　甲公司對(duì)乙公司短期投資經(jīng)上述調(diào)整后的賬面余額為299萬(wàn)元。

　　三、短期投資的期末計(jì)價(jià)（成本與市價(jià)孰低法）
　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)各項(xiàng)短期投資進(jìn)行全面檢查。短期投資應(yīng)按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，市價(jià)低于成本的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。
　　【例題3】某股份有限公司于2004年3月30日，以每股12元的價(jià)格購(gòu)入某上市公司股票50萬(wàn)股，作為短期投資，購(gòu)買該股票支付手續(xù)費(fèi)等10萬(wàn)元。5月25日，收到該上市公司按每股0.5元發(fā)放的現(xiàn)金股利。12月31日該股票的市價(jià)為每股11元。2004年12月31日該股票投資的賬面價(jià)值為（　）萬(wàn)元。 
　　a.550 
　　b.575 
　　c.585 
　　d.610
 
　　【答案】a
　　【解析】期末短期投資的賬面價(jià)值是按成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)，短期投資成本包括手續(xù)費(fèi)，但不包括現(xiàn)金股利，所以股票投資成本為585萬(wàn)元(50×11.5+10)，市價(jià)550萬(wàn)元(50×11)，賬面價(jià)值按市價(jià)為550萬(wàn)元。

　　四、短期投資的處置
　　處置短期投資時(shí)，應(yīng)將短期投資的賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額，作為當(dāng)期投資收益。
　　【例題4】某股份有限公司在中期期末和年度終了時(shí)，按單項(xiàng)投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，在出售時(shí)同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備。2004年6月10日以每股15元的價(jià)格（其中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利0.4元）購(gòu)進(jìn)某股票20萬(wàn)股進(jìn)行短期投資；6月30日該股票價(jià)格下跌到每股12元；7月20日如數(shù)收到宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利；8月20日以每股14元的價(jià)格將該股票全部出售。2004年該項(xiàng)股票投資發(fā)生的投資損失為（�。┤f(wàn)元。 
　　a.12 
　　b.20 
　　c.32 
　　d.40
 
　　【答案】a
　　【解析】2004年該項(xiàng)股票投資發(fā)生的投資損失=（15-0.4）×20-14×20=12（萬(wàn)元）
　　2004年6月10日
　　借：短期投資　　　　　　　　292
　　　　應(yīng)收股利　　　　　　　　8
　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　300
　　2004年6月30日
　　借：投資收益　　　　　　　　52
　　　　貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備　　　　52
　　2004年7月20日
　　借：銀行存款　　　　　　　　8
　　　　貸：應(yīng)收股利　　　　　　　　8
　　2004年8月20日
　　借：銀行存款　　　　　　　　280
　　　　短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備　　　　　　52
　　　　貸：短期投資　　　　　　292
　　　　　　投資收益　　　　　　　　40