三、典型試題   1.某企業(yè)生產(chǎn)淡季時(shí)占用流動(dòng)資金50萬(wàn)元，固定資產(chǎn)100萬(wàn)元，生產(chǎn)旺季還要增加40萬(wàn)元的臨時(shí)性存貨，若企業(yè)權(quán)益資本為80萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債50萬(wàn)元，其余則要靠借入短期負(fù)債解決資金來(lái)源，該企業(yè)實(shí)行的是（）。
    a.激進(jìn)型籌資政策 b.穩(wěn)健型籌資政策c.配合型籌資政策d.長(zhǎng)久型籌資政策

【答案】a

【解析】激進(jìn)型籌資政策的特點(diǎn)是：臨時(shí)性負(fù)債不但融通臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。

  2.當(dāng)公司清償時(shí)，受償權(quán)排列順序低于其他債券的債券是（）。
    a. 可轉(zhuǎn)換債券b. 附屬信用債券c. 收益公司債券d. 附認(rèn)股權(quán)債券

【答案】b

【解析】附屬信用債券是當(dāng)公司清償時(shí)，受償權(quán)排列順序低于其他債券的債券；收益公司債券是只有公司獲得盈利時(shí)方向持券人支付利息的債券；附認(rèn)股權(quán)債券是附帶允許債券持有人按特定價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股票權(quán)利的債券；可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換為普通股的債券。所以，應(yīng)選b。

  3.某周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.5%，借款期限為1年。企業(yè)年度內(nèi)使用借款600萬(wàn)元（使用期為6個(gè)月），借款年利率為6%，則該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)向銀行支付利息和承諾費(fèi)共計(jì)（）萬(wàn)元。
    a.41b.38c.21.5d.39

【答案】c

【解析】企業(yè)應(yīng)向銀行支付的利息和承諾費(fèi)共計(jì)600×6%÷2+(1000-600)×0.5%+600×0.5%÷2=21.5（萬(wàn)元）。

  4.某企業(yè)需借入資金60萬(wàn)元，由于銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）。
    a.60萬(wàn)元b.72萬(wàn)元c.75萬(wàn)元d.67.2萬(wàn)元

【答案】c

【解析】企業(yè)需向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為：。

  5.在穩(wěn)健型融資政策下，下列結(jié)論成立的是（）。
    a.長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)負(fù)債和權(quán)益資本三者之和大于永久性資產(chǎn)
    b.長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)負(fù)債和權(quán)益資本三者之和小于永久性資產(chǎn)
    c.臨時(shí)負(fù)債大于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)
    d.臨時(shí)負(fù)債等于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

【答案】a

【解析】營(yíng)運(yùn)資金的融資政策包括配合型、激進(jìn)型和穩(wěn)健型三種。在穩(wěn)健型政策下，長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)負(fù)債和權(quán)益資本，除解決永久性資產(chǎn)的資金來(lái)源外，還要解決部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)資金的需求，故長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)負(fù)債和權(quán)益資本三者之和大于永久性資產(chǎn)。

  6.下列有關(guān)抵押借款和無(wú)抵押借款的說(shuō)法正確的有（）。
    a.抵押借款的資本成本通常高于無(wú)抵押借款
    b.銀行主要向信譽(yù)好的客戶提供無(wú)抵押借款
    c.銀行對(duì)于抵押借款一般還要收取手續(xù)費(fèi)，抵押借款還會(huì)限制借款企業(yè)抵押資產(chǎn)的使用和將來(lái)的借款能力
    d.抵押借款是一種風(fēng)險(xiǎn)貸款

【答案】a、b、c、d

【解析】銀行把抵押借款視為一種風(fēng)險(xiǎn)貸款，高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)；同時(shí)，銀行對(duì)于抵押借款一般還要收取手續(xù)費(fèi)，因此，抵押借款的資本成本通常高于無(wú)抵押借款。銀行主要向信譽(yù)好的客戶提供無(wú)抵押借款。

  7.在短期借款的利息計(jì)算和償還方法中，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率的有（）。
    a.利隨本清法付息b.貼現(xiàn)法付息c.貸款期內(nèi)定期等額償還貸款d.到期一次償還貸款

【答案】b、c

【解析】貼現(xiàn)法付息會(huì)使企業(yè)實(shí)際可用貸款額降低，企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)利率高于名義利率。企業(yè)采用分期償還貸款方法時(shí)，在整個(gè)貸款期內(nèi)的實(shí)際貸款額是逐漸降低的，平均貸款額只有一半，但銀行仍按貸款總額和名義利率來(lái)計(jì)息，所以會(huì)提高貸款的實(shí)際利率（實(shí)際利率=利息/貸款額/2）=2×名義利率。