三、典型試題  1.公司持有有價(jià)證券的年利率為6%，公司的現(xiàn)金最低持有量2500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為9000元，如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21200元，則根據(jù)隨機(jī)模型應(yīng)將其中的（）元投資于證券。
     a.12200  b.0  c.8000  d.18700

【答案】b

【解析】現(xiàn)金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),所以,目前的現(xiàn)金持有量未達(dá)到現(xiàn)金最高持有量,不予理會(huì)。

  2.在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有()。��
     a.存貨年需用量增加��b.一次訂貨成本增加��c.每日耗用量增加��d.每日供應(yīng)量增加��

【答案】a、b、c

【解析】存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量公式為：

 = q＊ =[2kd/ kc （1- d/p ）]1/2

 式中：p表示每日送貨量；d表示每日耗用量；k表示每次訂貨的變動(dòng)成本；d表示存貨年需要量；kc表示單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本。

 由上式可以看出：k、d和d與經(jīng)濟(jì)訂貨量呈同方向變動(dòng)；p和kc與經(jīng)濟(jì)訂貨量呈反方向變動(dòng)。

  3.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為200000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本為400元，有價(jià)證券的年利率為10%。達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的全年交易成本是（）元。
     a. 1000b. 2000c. 3000d. 4000

【答案】b

【解析】最佳現(xiàn)金持有量==40000（元）

達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的全年轉(zhuǎn)換成本=（200000/40000）×400=2000（元）。

  4.在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。
     a.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本��b.交易成本��c.現(xiàn)金短缺成本��d.現(xiàn)金管理成本��

【答案】a

【解析】最佳現(xiàn)金持有量，成本分析模式就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。存貨模式就是能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與交易成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為最佳現(xiàn)金持有量。由此可見(jiàn)，在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。