6.財務預算的編制（掌握預算編制，有能力通過預計報表進行盈利預測）   現(xiàn)金收支預算

↓利息費用≈財務費用

預計利潤及利潤分配表

↓年末未分配利潤

預計資產(chǎn)負債表

編制財務預時容易設置障礙的幾個問題：

1）銷售現(xiàn)金收入=本期銷售收入×銷售回款率+回收以前各期應收賬款

2）材料采購付現(xiàn)=本期采購成本×本期付現(xiàn)率+支付以前應付賬款

3）不足借款額=現(xiàn)金缺口+合理余額（一般為某數(shù)字的倍數(shù)，如1000，以考題要求為準）

  7.現(xiàn)金預算中包括：

  a現(xiàn)金收入b現(xiàn)金支出c 現(xiàn)金多余或不足c不足的籌措或多余的運用

  三、典型試題

  1.某企業(yè)編制“直接材料預算”，預計第四季度期初存量456千克，季度生產(chǎn)需用量2120千克，預計期末存量為350千克，材料單價為10元，若材料采購貨款有50%在本季度內(nèi)付清，另外50%在下季度付清，假設不考慮其他因素，則該企業(yè)預計資產(chǎn)負債表年末“應付賬款”項目為（）元。
    a.11130b.14630c.10070d.13560

【答案】c

【解析】預計第四季度材料采購量=2120+350-456=2014（千克）

應付賬款=2014×10×50%=10070（元）。

  2.如果希望提高銷售增長率,即計劃銷售增長率高于可持續(xù)增長率。則可以通過（）。
    a.發(fā)行新股或增加債務 b.降低股利支付率c.提高銷售凈利率d.提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

【答案】a、b、c、d

【解析】本題的考核點是可持續(xù)增長率問題。公司計劃銷售增長率高于可持續(xù)增長率所導致的資金增加主要有兩個解決途徑：提高經(jīng)營效率或改變財務政策。a、b、c、d均可實現(xiàn)。

  3.在保持經(jīng)營效率和財務政策不變，而且不從外部進行股權(quán)融資的情況下,股利增長率等于可持續(xù)增長率。（）

【答案】√

【解析】本題的考核點是可持續(xù)增長率問題。在保持經(jīng)營效率和財務政策不變的情況下, 經(jīng)營效率不變，意味著銷售凈利率不變，即銷售增長率等于凈利潤增長率；而財務政策不變，意味著股利支付率不變，即凈利潤增長率等于股利增長率。所以，在保持經(jīng)營效率和財務政策不變，而且不從外部進行股權(quán)融資的情況下,股利增長率等于銷售增長率（即此時的可持續(xù)增長率）。

  4.制造費用預算分為變動制造費用和固定制造費用兩部分。變動制造費用和固定制造費用均以生產(chǎn)預算為基礎來編制。（）

【答案】×

【解析】變動制造費用以生產(chǎn)預算為基礎來編制。固定制造費用，需要逐項進行預計，通常與本期產(chǎn)量無關(guān)，按每期實際需要的支付額預計，然后求出全年數(shù)。