第一章 財(cái)務(wù)管理總論

　　財(cái)務(wù)管理就是：活動(dòng)+關(guān)系+資金管理。

　　財(cái)務(wù)活動(dòng)就是籌資（借）+投資（給）+營(yíng)運(yùn)（用）+分配（給和用）。

　　財(cái)務(wù)關(guān)系

　　企業(yè)與投資者（控制）；企業(yè)與債權(quán)人（債務(wù)與債權(quán)）；企業(yè)與債務(wù)人（債權(quán)與債務(wù)）。

　　企業(yè)與政府（強(qiáng)制、稅收關(guān)系）；企業(yè)內(nèi)部各單位之間（資金結(jié)算）；企業(yè)與職工（按勞分配）。

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)境：經(jīng)濟(jì)、法律、金融。

　　金融環(huán)境

　　金融工具具有期限、流動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)、收益四大特性。

　　金融市場(chǎng)

　　期限：短期（貨幣）金融和長(zhǎng)期（資本）金融。

　　方式和次數(shù)：初級(jí)（發(fā)行）市場(chǎng)和次級(jí)（流通）市場(chǎng)。

　　屬性：基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。

　　利率＝純利率+通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)收益率（違約+流動(dòng)+期限）。

　　分類(lèi)

　　變動(dòng)關(guān)系：基準(zhǔn)和套算

　　供求情況：固定和浮動(dòng)

　　形成機(jī)制：市場(chǎng)和法定

　　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

　　利潤(rùn)最大化（四無(wú)）；資本利潤(rùn)率、每股利潤(rùn)最大化（一有三無(wú)）；企業(yè)價(jià)值最大化（四有）。

　　資金時(shí)間價(jià)值、保值增值、克服短期行為、利于社會(huì)資源配置。

　　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)協(xié)調(diào)

　　所有者與經(jīng)營(yíng)者：解聘、接收、激勵(lì)。

　　所有者與債權(quán)人：限制、收回和停止借款。

　　財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)核心是財(cái)務(wù)決策。