信中利投資咨詢有限公司擔任北大青鳥環(huán)宇科技公司在香港創(chuàng)業(yè)板成功上市的財務(wù)顧問所扮演的角色及進行的工作(案例)
一 前言
　　在現(xiàn)代企業(yè)中, "財務(wù)顧問"不是人們通常所理解的財會方面的專家顧問,而是特指為企業(yè)在資本經(jīng)營方面提供投資銀行服務(wù)的機構(gòu)。它的主要職責(zé)是協(xié)助企業(yè)進行投融資決策和企業(yè)的資本運營。財務(wù)顧問經(jīng)常要花費大量的精力協(xié)助進行投資、融資、私募、并購、重組、上市等戰(zhàn)略活動的策劃、決策和操作，從而保證企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的貫徹實施.。如何通過資本運營把企業(yè)做好做大是企業(yè)面臨的重大課題,高水平、高素質(zhì)的財務(wù)顧問服務(wù)可滿足企業(yè)資本運營和投融資決策的迫切需要。

　　信中利投資咨詢有限公司是一家致力于為中國高科技企業(yè)提供一流的投資銀行顧問服務(wù)與風(fēng)險投資、企業(yè)孵化等功能的民營企業(yè)。公司由曾經(jīng)擔任美國摩根士丹利亞洲有限公司副總裁兼北京代表處首席代表,國家開發(fā)銀行高級顧問汪潮涌先生創(chuàng)辦,匯聚了一批在國內(nèi)外金融機構(gòu)和高科技企業(yè)從事資本運做并具有豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗的專業(yè)人士。公司在成立很短的時間內(nèi)，在其業(yè)務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)造出了不菲的業(yè)績，并在同行中確立了應(yīng)有的地位。
　　北大青鳥公司代表1999年3月23日參加香港開了一個科技世界博覽會，當時正好是香港剛剛提出設(shè)立創(chuàng)業(yè)板的概念，"李澤楷"剛剛開始啟動盈科數(shù)碼，北大青鳥公司代表受到非常大的觸動和啟發(fā)。回來后，迅速組建一個小組開始對香港創(chuàng)業(yè)板進行調(diào)研。由于新企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市是一項工程艱巨、專業(yè)領(lǐng)域?qū)拸V、涵蓋內(nèi)容繁雜、技術(shù)要求甚高的系統(tǒng)工程.,準備上市的公司能否獲得一流的財務(wù)顧問服務(wù),能否在全局性、總體性方面把握上市過程,是成功與否至關(guān)重要的第一環(huán)節(jié)。北大青鳥經(jīng)過仔細考察,決定聘請信中利投資咨詢有限公司作為北大青鳥環(huán)宇科技公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市的財務(wù)顧問.
二 背景資料
(一) 北大青鳥環(huán)宇選擇香港創(chuàng)業(yè)板上市的原因
　　創(chuàng)業(yè)板是香港聯(lián)合交易所有限公司經(jīng)營的另一個股票市場，旨在為不同行業(yè)及規(guī)模的增長性公司,即那些具有良好增長潛力的公司提供融資機會。其中，科技行業(yè)的公司是優(yōu)先考慮的對象。創(chuàng)業(yè)板并無規(guī)定有關(guān)公司必定要有盈利紀錄才能上市。其規(guī)則、要求及設(shè)施的制訂，都力求能切合充份掌握市場信息的專業(yè)投資者的需要和所期盼的標準。
　　對于內(nèi)地企業(yè)來講,僅僅是在內(nèi)地市場上，永遠也無法達到國際化。所以真正有技術(shù)、有實力的高科技企業(yè)應(yīng)該敢于走進這個圈子，要敢于在公眾面前去表現(xiàn)，去透明。雖然要受到很多規(guī)則的限制，也很麻煩，但企業(yè)可以由此獲得一個發(fā)展的國際平臺。這對企業(yè)來說，會帶來質(zhì)的變化。
　　香港作為中國在國際市場上的重要窗口，與內(nèi)地日益緊密的聯(lián)系，可以說是基石。更為重要的是，香港市場上的國企股和中資概念股已形成了明確的群體效應(yīng)，國企股和紅籌股已成為越來越重要的一個板塊。恒生國企指數(shù)、恒生中資企業(yè)指數(shù)的先后推出，為投資者提供了有效的整體評估指標。作為亞太區(qū)域的重要金融中心，香港還是不少歐美基金亞太投資的決策中心，包括對中國內(nèi)地公司股票的投資。正因如此，即便是從吸引國際性資本的角度來看，香港也能承擔起其角色。
因為以上幾個方面的原因，北大青鳥環(huán)宇科技公司決定在香港創(chuàng)業(yè)板上市。
(二)雙向選擇是雙方合作的基礎(chǔ)
1 信中利選擇擔任北大青鳥環(huán)宇在香港創(chuàng)業(yè)板上市財務(wù)顧問的原因
（1）信中利投資咨詢有限公司選擇目標企業(yè)的原則:
a　前景良好的行業(yè)；
b　資產(chǎn)質(zhì)量較好,具有一定的盈利能力；
c　產(chǎn)業(yè)和業(yè)務(wù)具有一定的協(xié)調(diào)性；
d　規(guī)模大小適中；
e　具有一定的市場份額；
f　運作較規(guī)范,關(guān)聯(lián)交易少；
g　優(yōu)勢較明顯(如:政策優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗等)。
（2）信中利通過盡職調(diào)查，確定北大青鳥環(huán)宇科技公司潛質(zhì)很好,除符合信中利選擇目標企業(yè)的原則外,還具有以下特點:
　　北大青鳥環(huán)宇科技公司是中國首屈一指的軟件發(fā)展商及集成電路設(shè)計商之一，擁有發(fā)展嵌入式系列產(chǎn)品的軟件應(yīng)用幾設(shè)計集成電路的專業(yè)技術(shù)。具有很好的發(fā)展變化前景.
　　北大的校辦產(chǎn)業(yè)的背后是世界著名的北京大學(xué),北大青鳥環(huán)宇科技公司集科研和校辦產(chǎn)業(yè)于一身，并得益于北大的名牌效應(yīng)和關(guān)聯(lián)公司的科技優(yōu)勢。只要有適當?shù)臋C制和充足的資金輸入，那么高校的創(chuàng)新能力或科技產(chǎn)業(yè)化的能力將充分顯現(xiàn)。