最新P2P監(jiān)管細(xì)則

　　實(shí)行負(fù)面清單制禁止12種行為：

　　網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動(dòng)：

　　(一)利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資;

　　(二)直接或間接接受、歸集出借人的資金;

　　(三)向出借人提供擔(dān)�；蛘叱兄Z保本保息;

　　(四)向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目;

　　(五)發(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外;

　　(六)將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分;

　　(七)發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品;

　　(八)除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理售、推介、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理;

　　(九)故意虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人;

　　(十)向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務(wù);

　　(十一)從事股權(quán)眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù);

　　(十二)法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　P2P監(jiān)管細(xì)則亮點(diǎn)

　　1、信息中介

　　征求意見稿開篇就明確了P2P平臺(tái)的定位：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)。強(qiáng)調(diào)了P2P平臺(tái)的基本原則：為借款人和出借人提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得設(shè)立資金池，不得非法集資。此次從監(jiān)管層面再次明確網(wǎng)貸平臺(tái)的基本原則，體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)合規(guī)的迫切要求，對(duì)于推動(dòng)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展將無疑起到積極作用。

　　2、信息披露

　　征求意見稿多處強(qiáng)調(diào)信息披露，包括借款人基本信息披露、投資潛在風(fēng)險(xiǎn)披露、平臺(tái)經(jīng)營信息披露等，足見監(jiān)管部門對(duì)于信息披露的重視程度，尤其在細(xì)則“機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理信息披露”中指出，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期以公告形式向公眾披露年度報(bào)告。

　　3、資金存管

　　征求意見稿 “客戶資金保護(hù)”細(xì)則中表示：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

　　4、風(fēng)險(xiǎn)管理

　　征求意見稿中明確表示，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中出借人與借款人的資格條件、信息的真實(shí)性、融資項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性進(jìn)行必要的審核，并采取措施防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

　　隨著征求意見稿的落地，更多關(guān)于行業(yè)積極健康的討論將會(huì)出現(xiàn)，也會(huì)為明年監(jiān)管細(xì)則的正式出臺(tái)提供更多正面的引導(dǎo)。融宜寶將繼續(xù)秉承擁抱監(jiān)管的原則，配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)為整個(gè)行業(yè)去偽存真，推動(dòng)優(yōu)勝劣汰，促進(jìn)行業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。而融宜寶也必將在安全合規(guī)的基礎(chǔ)上，迎來更大的發(fā)展。

　　解讀：

　　今日，業(yè)內(nèi)期盼的P2P監(jiān)管細(xì)則終于初見真容，從征求意見稿中可以看出，監(jiān)管層總體還是采取了“底線監(jiān)管”的原則：一方面，對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入不設(shè)明確門檻，而采用備案登記制;另一方面，劃定了“12條紅線”，明確了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)禁止從事的行為，從而限定了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范疇。

　　監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)，再次明確了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)信息中介的定位，而“紅線”的劃定則讓這一定位更加純粹。總的看來，國家還是給了P2P網(wǎng)貸較為寬松的發(fā)展空間，但是鼓勵(lì)創(chuàng)新是建立在行業(yè)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上的，“12道紅線”正是為創(chuàng)新加了一道保險(xiǎn)。未來，隨著行業(yè)規(guī)范程度的提升，P2P網(wǎng)貸行業(yè)必將迎來更大的發(fā)展，不過平臺(tái)的創(chuàng)新發(fā)展需要在一定的框架之內(nèi)，不能偏離信息中介的初衷。