銀監(jiān)會(huì)P2P監(jiān)管細(xì)則全文解讀

　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)(英文全稱：peer to peer lending)，是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站。對(duì)于里面的問題與矛盾，還有新出的P2P監(jiān)管細(xì)則，大家了解多少呢?隨著小編來吧!

　　P2P監(jiān)管細(xì)則相關(guān)新聞報(bào)道

　　20xx年12月28日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》，正式向社會(huì)公開征求意見。

　　《辦法》中對(duì)行業(yè)釋義、備案管理、業(yè)務(wù)規(guī)則、信息披露等多方面作出詳細(xì)描述。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《辦法》征求意見稿趕在元旦前公布，與近期E租寶、大大集團(tuán)等事件的發(fā)生不無關(guān)系。

　　銀監(jiān)會(huì)P2P監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)了嗎?

　　目前出臺(tái)的只是《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》，僅對(duì)行業(yè)釋義、備案管理、業(yè)務(wù)規(guī)則、信息披露等多方面作出詳細(xì)描述，還不是正兒八經(jīng)的P2P監(jiān)管細(xì)則。

　　P2P監(jiān)管細(xì)則正式公開征求意見

　　12月28日，為規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展，更好滿足小微企業(yè)和個(gè)人投融資需求，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》，并征求了相關(guān)部門的意見，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

　　這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的一個(gè)里程碑，監(jiān)管細(xì)則的落地標(biāo)志著P2P行業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇期，對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響，是行業(yè)的重大利好。合伙人金融分析師在看了征求意見稿之后，也看了一下目前出的一些解讀，本次監(jiān)管細(xì)則征求意見稿大部分條款都是在意料之中的。下面是P2P監(jiān)管細(xì)則的全文和解讀。

　　P2P監(jiān)管細(xì)則征求意見解讀

　　1、平臺(tái)必須備案任何從事P2P業(yè)務(wù)的平臺(tái)，都必須到當(dāng)?shù)氐慕鹑谵k進(jìn)行備案登記。未備案的，是不能營業(yè)的。解讀：備案的目的，實(shí)際上就是為了后續(xù)的監(jiān)管。例如定期的報(bào)表要報(bào)送的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還要接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一些日常巡查等。所以備案是一個(gè)基礎(chǔ)。

　　2、明確P2P平臺(tái)不能做的事，即所謂負(fù)面清單包括不能自融、不能做資金池、不能平臺(tái)提供擔(dān)保、不能承諾保本保息、不能自己放貸、不能銷售資管計(jì)劃、銀行理財(cái)、信托等產(chǎn)品。解讀：以上禁止的清單，絕大部分正規(guī)經(jīng)營平臺(tái)，是本來就不會(huì)去做的。但貸款期限拆分和銷售其他理財(cái)產(chǎn)品，則是這次一個(gè)明確提出來的禁令。

　　3、不能開設(shè)線下的銷售網(wǎng)點(diǎn)這次規(guī)則很明確，就是你平臺(tái)主要是基于互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，線下如果要設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，也只能用于進(jìn)行風(fēng)控，絕對(duì)不允許用于進(jìn)行銷售。也就說，以后像e租寶那樣全國設(shè)立那么多銷售分支，是命令禁止了。解讀：線下大量發(fā)展銷售隊(duì)伍，本來就有傳銷之嫌，這個(gè)規(guī)定，算是堵住了這條路了。偽P2P，大部分都是靠線下來做業(yè)務(wù)的，互聯(lián)網(wǎng)上的流量不大，這樣的平臺(tái)，接下來可能會(huì)遇到困難。

　　4、應(yīng)當(dāng)使用電子簽章、可信時(shí)間戳等手段，確保電子合同的效力。這個(gè)也明確地提出來了，就是電子協(xié)議，不是一份普通的電子文本，必須要加上電子簽章、加上可信時(shí)間戳，使得合同具有防篡改，具有法律效力。解讀：如果投的平臺(tái)，沒有電子簽章，那就要注意了。

　　5、客戶資金銀行存管這個(gè)也是很早就提出來了，此次監(jiān)管細(xì)則相當(dāng)于進(jìn)行了最終的確認(rèn)。銀行存管的意思，就是投資者的錢，必須是存放在開立在銀行的賬戶中，而且是以投資者的名義。但存管，銀行僅僅是按照你的指令來進(jìn)行資金操作，但沒有義務(wù)來審核項(xiàng)目的真實(shí)性，項(xiàng)目出了問題，與銀行無關(guān)。解讀：接下來，各家平臺(tái)都會(huì)正式開始邁向銀行存管，具體的實(shí)現(xiàn)方式，主流的還是通過第三方支付與銀行簽訂協(xié)議，來完成。銀行提供賬戶，第三方支付提供整個(gè)系統(tǒng)。

　　6、信息披露信息披露，第一是項(xiàng)目的信息，要全面、完整、真實(shí);第二是平臺(tái)整個(gè)運(yùn)營的數(shù)據(jù)，要全面披露，例如借款人、待收余額、借款集中度、逾期率、壞賬率等等。尤其是第二類，關(guān)于平臺(tái)的信息披露，接下來是強(qiáng)制性的，并且，要經(jīng)過第三方事務(wù)所的審計(jì)。解讀：我一直說，透明是最好的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。這次信息披露，是作為非常重要的一個(gè)內(nèi)容，明確了披露的內(nèi)容和信息報(bào)送的要求。

　　7、風(fēng)險(xiǎn)提示和出借人的評(píng)估這個(gè)有點(diǎn)類似證券行業(yè)，就是你投資前，一定要清楚地告訴你有什么風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行測試，根據(jù)測試結(jié)果，來決定你能夠買什么樣的產(chǎn)品。解讀：這個(gè)主要解決了很多平臺(tái)的不負(fù)責(zé)任的虛假宣傳，今后凡是看到保本保息字樣的宣傳，都是違規(guī)的，堅(jiān)決遠(yuǎn)離。

　　8、自動(dòng)投標(biāo)，理財(cái)計(jì)劃，活期，估計(jì)都不能搞了

　　P2P監(jiān)管細(xì)則全文解讀

　　一、明確借款上限

　　而在此前的征求意見稿中也提到網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主，但未對(duì)具體金額作出規(guī)定。此次的《辦法》則明確了借款人通過網(wǎng)貸平臺(tái)借款的上限：

　　如借款者為個(gè)人，則要求：同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借款余額上限不超過人民幣20萬，在不同借款平臺(tái)總額不超人民幣100萬。

　　如借款者為法人或組織，則同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限不超過100萬元，在不同網(wǎng)貸平臺(tái)的借款總余額不超過500萬元。

　　據(jù)悉，在P2P個(gè)人貸款中，普通的消費(fèi)貸款、汽車抵押貸款等金額較低，通常不超過20萬元，而與房產(chǎn)相關(guān)的抵押貸款、贖樓貸等大多會(huì)超過20萬元限額，規(guī)定會(huì)對(duì)后者產(chǎn)生一定影響。

　　二、P2P不能觸碰13條紅線

　　《辦法》還明確了網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)定性為“信息中介機(jī)構(gòu)”，不得從事十三項(xiàng)禁止性行為。如此前在征求意見稿中提出的P2P不得從事自融、不得為出借人提供擔(dān)�；虮１颈Ｏ�;不得發(fā)售銀行理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品;不得吸收公眾存款;不得設(shè)立資產(chǎn)池等等。

　　此外，相比于征求意見稿，《辦法》還根據(jù)征求意見，增設(shè)了不得從事債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為與不得線下推廣兩條“禁令”。

　　債權(quán)轉(zhuǎn)讓就是將其他個(gè)人(或機(jī)構(gòu))手里的債權(quán)再拿到P2P平臺(tái)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的行為;而不能開展線下的推廣和宣傳活動(dòng)，也意味著網(wǎng)貸平臺(tái)也將不能開設(shè)任何線下門店。

　　三、必須有銀行存管

　　《辦法》還規(guī)定，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為第三方資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。

　　銀監(jiān)會(huì)同時(shí)透露，下一步將密切關(guān)注各方反應(yīng)和行業(yè)動(dòng)向，盡快發(fā)布網(wǎng)貸客戶資金第三方存管、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案以及網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息披露等配套制度，完善網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管制度體系。